的底层逻辑真的犹豫了吗？这轮周期到底有多长？2025年更好依旧更差？谁将被镌汰出局？新玩家若何出奇造胜绝境求生？产能出海若何避免大雷大坑？行业自律能胜利吗？

　　近来两三个月，咱们先后专访了伍学纲、瞿晓铧、钟宝申、朱共山等多位企业家。他们从各自角度、维度，给出了分歧谜底。赶碳号与中国光伏企业家的专访谋略仍正在络续实行中。此日，咱们推出开篇东方日升总裁伍学纲。

　　此日，咱们从一个与光伏毫无闭连的行业切入，但这个行业看待光伏的开发，是特殊而拥有实际道理的。

　　复印机，功用无表乎便是复印，表观长相也险些肖似。咱们会念当然以为这是一个同质化相当紧张的赛道。然而，身世于复印机行业的伍学纲告诉赶碳号，这个看似绝不起眼的行业，身手门槛却极高，集光学、质料学、化学、软件、硬件、呆滞布局传动等多规模的高精尖身手于一身。懂行的人乃至说，其丰富性堪比火箭、卫星。

　　正因这样，这个幼多行业近百年来被几家日本企业牢牢独霸，毛利率长久依旧正在30%以上。纵然是三星，环球第二泰半导体企业，除台积电表独一斥地出3nm芯片的企业，正在复印机行业苦心筹办多年腐朽后，也不得不将该生意出售给 了惠普。然后者固然率先研发出激光打印，但同样正在复印机规模难以进入头部第一阵营。

　　复印机这个行业的巨大壁垒，到底是何如修建起来的呢？是研发、是专利、是筹收拾念，依旧行业自律？光伏和储能行业，能从中学到什么呢？

　　东方日升总裁伍学纲，1977年出生，结业于华东理工硕士，曾任RICOH（理光株式会社）中国及亚太区管理计划部长，2019年参与东方日升，2023年8月被委任为公司总裁。

　　伍学纲从事软件斥地超越十几年，正在理光中国除了人力和行政性能，险些全豹岗亭都做了一遍。他以为，日本复印机企业多年此后若何避免恶性竞赛、若何出海的极少体味和教训，看待正正在戮力破“卷”的中国光伏来说，值得模仿。

　　假使说头部筑设企业要寻觅悉数本钱当先，那么非头部企业所寻觅的，无疑便是差别化策略：差别化的产物、差别化的身手途径、差别化的商场和客户，乃至搜罗差别化的团队和结构人才系统、差别化的贸易形式，等等。

　　正在赶碳号印象中，东方日升恰是一家具有差别化特质的企业创始人林海峰策略头脑超前，眼力精准，也敢下重注：正在光伏筑设身手途径上，东方日升举动TOP10组件企业中独一的异质结龙头，络续攻坚铜浆身手，希望一举将银耗降至单瓦0.5mg；正在环球化方面，公司早正在2010年就创办起圆满的海表渠道搜集，并正在拉美、澳洲等国度创办商场上风，公司以前正在澳洲斥地的光伏电站乃至被选该国最佳电站。内行业周期控造方面，正在拥硅为王的2022、2023年，东方日升是头部组件企业中唯向来接具有硅料产能的企业。正在工业链投资方面，东方日升孵化出胶膜企业的龙头老二斯威克，其商场拥有率仅次于福斯特，近来正启动上市引导。

　　当然，让同业们敬慕的，依旧东方日升的储能生意。近来两年，头部光伏企业纷纷下场干储能，但东方日升的组织却早得多，早正在2018年就通过并购双一力杀进储能赛道。目前，公司储能产物涵盖电芯、模组、工贸易及大型储能体例，年产能超15GWh。东方日升储能斥地的液冷储能电池体例，是国内首家同时通过中美两地UL9540A认证的体例。2024年，东方日升储能生意荣登彭博新能源财经（BNEF）2024年第四序度环球一级储能厂商（Tier 1）榜单，正在环球依然具有400多个胜利案例。因此，东方日升和阳光电源、阿特斯的差异可以不幼，但和其它光伏企业的储能生意比拟，已经上风分明。纵然正在用人方面，东方日升亦不拘一格。伍学纲虽非身世于光伏身手，但却具有着软件措施员式的科学与厉谨。其来自日本企业的稳重筹收拾念，搜罗长久主义的筹办逻辑，正饱吹东方日升产生深远蜕化。如前所述，复印机这个相对迂腐的行业，存正在着一批老牌日企：理光（RICOH）始创于1936年，佳能（Canon）创立于1937年，夏普（SHARP）开始于1912年，东芝（Toshiba）前身更是创始于1875年。发迹于软件斥地行业的伍学纲，曾是理光正在中国的第八位员工，理光中国最多时有四万多人。十几年中，他重新见证了这家日本复印机企业是若何避恶性竞赛、又若何告竣出海的全盘经过。伍学纲坦言，举动公司总裁，他目前更多的期间和精神，本来都放正在了储能生意上。由于看待主业光伏筑设来说，身手壁垒固然也有，乃至也不低，但还不足。由于光伏的竞赛本来唯有两个维度，本钱和功率。从降本看，光伏依然险些没有空间，因此东方日升首要召集于产物功率的擢升。为此，东方日升推出差别化产物伏曦Pro组件。东方日升伏曦Pro，最高结果可达23.5%以上，量产功率为730Wp+，同时极功率温度系数绝对值低至-0.24%/℃，双面率正在85%以上，首年功率衰减不超越2%。自2024 年10月15日发表后，已络续交付幼批量订单，客户好评如潮。2025年1月22 日，东方日升更是完毕环球首个百兆瓦级730Wp 组件出货里程碑。东方日升祈望，正在2025年一季度了局时，这款伏曦PRO差别化产物正在全盘组件产物布局中的占比也许到达50%，这个对象寻事不幼。伍学纲表现，正由于光伏行业相对大略，因此这一轮洗牌和产能出清的节拍、每一家企业的压力阈值，本来都是能够阴谋得出来的。他进一步阐明，从组件角度看，光伏筑设行业无排便是八大辅材和一个主材，供应链比房地产行业要短得多，首要筑设闭键唯有4道工序。因此，光伏企业的财政危害情景总体上一律算得出来的，是一道数学题。比方，哪家企业对表欠了多少钱，又有多少企业欠这家企业多少钱，都一览无余。光伏行业、光伏企业的财政和筹办危害不必要猜，只必要算。看得显露，也就不会焦灼。恰是基于如许一种措施员般的理性领悟，东方日升实行了体例的自我压力测试，为过冬做足了绸缪。除了过冬，症结依旧要若何进击。伍学纲说，假使光伏主材只是正在本钱和功率两个维度上打开竞赛，那么储能行业竞赛的维度则要多良多，丰富得多。就像复印机行业相通，正由于变量多，每一个变量看待身手和技能的央浼都很高，这个行业的壁垒改日会很高。当然，现正在的储能行业给人留下的印象， 同样是内卷紧张，同质化紧张。一个分明的例证是，正在储能展上你会呈现各家企业展出的产物长得都相通，内部布局也相同，就连贸易形式、客户渠道也一模相通。储能行业的差别化机缘，又正在哪里呢？

　　壁垒越高，竞赛的目标和水准就越高。伍学纲以为，和同质化紧张的光伏主材筑设比拟，储能行业并不是大略的分娩筑设堆叠，而是一种体例化管理题目标技能，起码要同时正在4个维度上打开竞赛。光伏筑设的竞赛唯有两个维度。当全豹的光伏企业只可正在本钱和功率这两个维度上博弈，到其后天然便是放杠杆，拼代价，后果当然也是灾难性的。光伏的此日，本来是有因果闭连的。当年，光伏行业有那么大的产能投进去，就务必给与此日如许一个痛楚的结果。

　　当下的行业自律，看待缓解光伏行业目前的恶性竞赛当然有好处，但最多便是一个缓冲，并不是终极解法。就像一个体得了重症，招标最低限价可以只是一个止痛药、麻醉剂，但并不是靶向药，不行拿来救命。

　　良多人以为工业链完美的头部企业会正在这一轮险情中存在下去，伍学纲对这种观念并不认同。就像地产、金融等良多行业相通，光伏行业也没有所谓的“大而不倒”。出货量、商场份额不是确定死活的症结，谁的杠杆高，谁的危害就大。一家中幼企业，哪怕它唯有5GW的产能，假使它能把供应链跟筑设本钱做到最优，照样会比大企业更有竞赛力。这种观念，赶碳号相当认同。“我是理工科身世，做任何事件总心爱把题目布局化”，伍学纲表现，咱们现正在同样能够通过软件行业的体例集成头脑，来领略储能的底层逻辑。伍学纲先容，和光伏体例比拟，储能要相对丰富。其最重心的身手，遵照储能产物可划分为直流侧（DC）和交换侧(AC)。假使从利用场景，又分为三个场景，叫源侧）发电侧），网侧便是送电侧，再有效户侧。你为用户供给一个储能产物，并不是就一个订单就管理题目，你要基于这两侧和三个场景，供给整套的交钥匙工程。你交的不行是一个毛坯房，你相当于连装修也要一同做掉。正在管理直流侧从此，举动一家储能企业，正在网侧还要管理改变题目。举个例子，欧洲是商场电价，是及时摇动的。你要依据这些商场法则，通过软件把调动技能一概也许告竣出来，如许技能算得出来ROE。更为丰富的是，同样是欧洲，各个国度的模子可以并不相通，你的呆板送过去的时期本来依然内置了这个国度的模子。光储场景、光储充场景，再有更多的离网场景、并网场景、微网场景，它的模子都不太相通。这只是产物和身手层面，你的任事还要同步跟上。比方，有的客户假使资金不足，你能不行给他供给融资计划，就像买车分期付款相通。伍学纲总结下来，储能企业起码要具备四大竞赛力：起初要具有满意商场需求的单体设置的产物力，第二个便是多设置的竞赛力，第三是基于分歧场景的竞赛力，第四便是任事技能。这种环球化的任事技能是一种长久技能。现正在有些同业海表大单简直拿了不少，但这只是第一步，后期交付技能仍有待查验。伍学纲以为，目前也许正在海表做到百兆瓦交付技能的中国储能企业，实践上不多，东方日升是此中一家。做好储能的变量本来良多，而且每一个变量内中再有子变量。正因这样，储能行业现正在看上去很卷，但玩这个游戏的人，几轮下来就会镌汰掉一大局限玩家，最终也许胜利的企业唯有少数几家，就像日本的复印机行业相通。但凡一个行业，竞赛维度多，丰富度高，就央浼务必“极致深耕”。这样下来，储能行业的贸易形式本来就会是可络续的，并不单停顿正在一两个维度上竞赛。比方，东方日升假使把欧洲一个幼国的商场做好，很容易就会再复造到其它一个商场中，缓慢地把任事做上去，把口碑做好，哪怕每年唯有10%的延长，本来也是一种笑成。咱们不愿定非要寻觅开业收入的暴增。伍学纲以为，一家稳重的、壮健的公司，一年也许依旧10%阁下的延长，本来就依然相当不错了，只消做好平均。这种平均，搜罗分歧产物布局的平均，分歧商场的平衡。相反，当每瓦光伏组件的代价从2.2元跌到6毛钱的时期，任何一家企业都无可避免的受到致命凌辱，无人能逃避。现正在，东方日升正戮力通过储能生意正在产物、商场进取行鼎新和调动，通过创办一种平均的技能，更好地穿越周期。

　　伍学纲以为，东方日升组件的客户群跟储能的客户群是有局限重合的，搜罗渠道。企业目前的短板是适宜分歧海表商场的分歧产物和属地化任事。他的职责重心便是补上这两个短板。伍学纲的底气，从某种水平上起源于东方日升的储能生意并不是一张白纸，乃至再有些先发上风。

　　东方日升储能前身企业天津双一力，正在2005年由中日合伙创建。公司向来静心于锂离子动力电池和锂咸集物动力电池的研发、分娩、发卖。

　　2018年，东方日升确定进军储能，收购天津双一力90%的股份，并整合创建宁波双一力，并静心于下游储能体例集成和电池模组 PACK的研发与筑设。

　　2021年看待东方日升储能来说，是至闭紧张的一年：公司走内行业前线，赢得1500V搜罗UL9540A正在内的环球认证，正式进入美国、欧洲等要点商场。公司对美国商场的出货，占储能总出货量的50%。正在那时，极少头部光伏企业的储能生意乃至都还没有起步。

　　2022年7月，东方日升储能独立斥地的SM43K0FM2 液冷电池模组和高压直流储能电池簇SR43K0FM2n系列产物，通过了厉苛的电池储能体例热失控火焰伸展的测试规范-UL9540A，并取得德国莱茵TV大中华区的安适评估申报。2023年，该系列产物正在美国试验室胜利通过UL9540A测试。东方日升储能，也由此成为行业内首家同时正在中美两地通过相干测试的储能体例集成商。

　　若何擢升储能生意，伍学纲打了一个现象的日本比喻：正在《龙珠》的设定里，龙珠是一种奇妙的珠子，共有七颗。当集齐七颗龙珠后，就能够号令神龙。现正在，对他最大的寻事，便是若何集齐“七龙珠”，尽速为东方日升储能打造出一个无敌团队。

　　以复印机行业为例，理光、佳能等企业通过行业协会疏通调和，历经长久起色，最终才造成了安谧的行业方式。日本企业的行业协会职权很大，每一家企业会被正经限造，不敢恶性扩产打代价战。这种长久安谧的行业合作形式，本来也是日本企业长久主义的某种显露。由于它们每个体都深知，唯有行业壮健起色，企业才有改日。

　　当年，日本正在美国的压力和经济险情之下，也资历过一轮环球化经过。当时，日本出海的企业都是龙头企业。但他们的出海对照有计谋，并不是一律的产能输出，而是通过环球商场让我方的产能加倍平衡，而不是抱着洗劫哪个商场为起点。

　　举个例子，日本企业器重本地分娩任事本地，器重对本地供应链系统的打造，以丰田为例，像广汽丰田，一汽丰田。他正在本地投产，但更器重发扬本地供应链的价格，从而告竣双赢。

　　始末多年累积，日本企业手上控造了很大的资金，正在筹办上就趋于稳重。当然，稳重都是用钱买来的教训，理光的环球化也资历过宏大策略失误。

　　最惨的一次便是正在印度商场，也面对过幼米等中国企业相像的际遇。这个教训让理光相当器重环球商场占比的分散，目前日本30%，美国20%，欧洲20，其它商场30%。

　　就光伏和储能行业，伍学纲以为，除了卖产物除表，其它要推敲的是若何通过运维任事增收。同样以理光为例，硬件收入只占到营的1/3，备品备件占到1/3，其它便是任事占到1/3。

　　看待同质化相对紧张的光伏筑设企业而言，过冬是一门硬时刻。差别化的技能有多强，确定着护城河有多深，壁垒有多高。差别化本来是一个壮伟的课题，搜罗差别化的生意策略，差别化的人才结构系统，差别化的产物与任事、商场与客户，最底层的的维持再有差别化的文明。

　　赶碳号以为，多年此后永远对峙差别化的东方日升，看待储能的认知是深远的，这家企业正行走正在一条精确的道途上。