上周公司股价闪现格表，也是反响了商场的少许担忧和误传。公司主导客户为OPPO、VIVO，两家占比共60%驾御，这两家的环境对咱们都斗劲主要。来证明少许题目，二季度咱们的新品开采得较多，量产不多。合键来历是苹果换新，他们也随着换新。客岁四序度招标两万部。一个是推迟，也有作废了，都正在从新开采。咱们二季度新品开采量是史册上最多的，一个季度开采十一款机械。有的是新开采，有的是停了往后从新开采，惟有两款正在二季胸怀产。有一款六月份的量也许抵达两百多万，快要四个亿。六月份咱们量产的机可能抵达四个，总共抵达400万只，加上老机种，六月份环境不错。也便是说6、7、8三个月的环境都邑不错，三季度环境开展优异。四序度环境也出格好。长盈持续七年的均匀复合增加率正在40%以上，咱们有决心化解短期的影响，保留终年的增加。

　　此表便是眷注咱们正在苹果三星的发展。合于公司正在苹果方面的发展，关于a客户，核心是两个：一个是商场误传的少许事，环节是防水。咱们并购方振合键是垂青防水交易，又有a客户的交易。素来合键是代庖，苹果以为现正在方振界限较大，没有来由通过代庖。此表苹果关于方振花了许多血汗提拔，进入了几切切，作为第一供应商正在提拔，寄予方振许多欲望，开启对方振的直接供货资历认证是理所当然的，如今依然正在举办。流程办好之后，直接供应，iPhone 7和8的相差不大，换个料号就行。后面一朝代码通过，不但是手机，笔电、watch上也有许多交易。是以短期内，形成直接供货，关于方振和长盈稹密都是一个利好，不是利空。期间长了如故很难弄，交易做大之后很难搞。

　　此表， 绿点的幼件依然入手下手量产，大件应当是正在八月份量产，合于给谁做和做什么种类未便泄漏。长盈稹密这些年有多项宏大手艺改进，许多都可能用来任事苹果这类客户，苹果产物的机合件上咱们是有机遇的，咱们有改进的工艺和装置，对苹果的另日充满决心。

　　三星也是咱们眷注的大客户，最早是给三星做，后面表观件给ov，相当于停了三年。这回便是三星A7、J5、又有一个C三款机型给了长盈稹密热身的机遇，合键如故为了后面的政策型号，政策型号的机遇是肯定的。另日，咱们既要珍视国产手机，更要珍视国际品牌，内部机遇许多，长盈拿下国际品牌靠的是手艺和工艺改进。

　　另一点，咱们斗劲看好汽车电子这块。由于咱们以为目前智好手机交易占比太高，到90%以上，是以出力于多做少许非手机交易。一块是汽车电子/零部件，一块是机械人。汽车电子通过近几年的开展构造，环境很笑观，第一个是科伦特这块，恐怕很疾就会持有更多股权，起码是控股。科伦特Busbar软相接进了特斯拉十多个料号。特斯拉新的型号Model Y，内部相接线多米软相接，带来许多机遇。金属软相接价钱量抵达3000元以上。Model 3与Model Y都是独家供应。另一个计议是新能源汽车电池盖板盖帽，国内斗劲大的电池厂不停正在拉咱们道互帮，这个恐怕也是咱们的计议。另一点是特斯拉电动车的高压包恐怕也有机遇动作一个交易倾向。一直岁入手下手恐怕会有三倍五倍的滋长，另日做个几十亿乃至更大界限不可题目。恐怕正在这个开展阶段，长盈须要插足更多，赐与资金和表部客户等支柱。昆山汽车电子本年数切切，来岁幼几亿驾御收入。云云汽车电子交易很疾就成界限了。目前来看，汽车电子这块，毛利率远高于咱们现正在的交易，这是笑观的地方。

　　方振的防水也有欲望进特斯拉，还包含长盈稹密做的汽车相接器，咱们是全方位地进入了特斯拉和汽车电子。

　　合于陶瓷交易，咱们依然告示三个公司的注册基础正在六月份结束。陶瓷的环节交易，等三个公司注册结束后一齐并入三个差异公司。陶瓷这块的发展，盖板和一体化后壳没有题目，发展很疾。盖板是一点题目都没有，一体化产物，得有许多批量满意客户央浼，治理耐摔性题目。此表，合于加工期间等题目，插足三环的手艺，咱们很疾可能获得新的进取，另日品德、价钱都能很好满意大客户的需求，契合5G的趋向，恐怕变成千亿乃至几千亿的商场界限，长盈稹密和三环一同成为前锋品牌。

　　工业4.0这块，咱们主打是把安川合伙公司办好，变成万套界限，以其为本原把自愿化做好，变成界限。公司总体开展如故斗劲笑观的。

　　除了幼米，其他客户大都都正在举办研发,并且都有专业的团队，发展是有一两家较疾。除了幼米表，第四序度会有一两家品牌客户入手下手批量利用，来岁利用的客户会更多，整体客户环境未便泄漏。

　　幼米6出货上是些幼题目，现正在依然改好，当场量产了，依然入手下手平常交货了。目前正在三环那里做，等合伙公司结束后，两家同时做。

　　二三季度咱们插足了许多华为、oppo、vivo的新品。一方面，由后盖往中框倾向转。另一方面，向大屏占比转。同时，也往A客户倾向亲切。四序度都邑有更新，不会都是老产物。

　　本年幼米6出货会越过百万件，乃至更多。其他客户不确定，欠好说。每个客户都相眷注。陶瓷韧性这个目标是8，而玻璃是2，耐摔环境好许多，陶瓷表壳的有它的长处。

　　咱们插足了中框的开粗、幼件，也有少许量，关于咱们这种体量，尽管做了量也不会太大。不锈钢中框咱们将动作工艺和本原，戮力将中框的性价比做强做好，为来岁巨额量做不锈钢中框做绸缪。幼米6的不锈钢中框近期可能交货。到四序度时，中框的量会许多，个中有不少是不锈钢的。

　　激烈竞赛是一个常态，过去现正在另日都是云云，咱们也不担忧。长盈是靠上风胜出的。包含这回开采oppo的高难度的案子，看看谁会做得好就明晰了，很疾就明晰了。长盈不担忧竞赛，是常态，竞赛反而能推进咱们开展。

　　10、比亚迪电子、开通入手下手做玻璃表壳的研发，而长盈做的是陶瓷表壳的研发，途径遴选上为何存正在区别？

　　我幼我的见识，玻璃表壳有两座大山，蓝思和伯恩的界限很大，变成垄断上风。若是他们采购是以200亿道价钱，咱们以10亿道价钱，基础没法比。咱们没有啥上风，是以咱们就不去比了。比拟玻璃，咱们以为陶瓷有更多上风，是以咱们看好陶瓷，并且5G期间陶瓷的上风更大。

　　11、OV的出货环境，方才提到OV占收入的比例大。一季度出货环境是不到30的程度，不明晰本年产能是遵守OV出货多少设立的？

　　OV的出货上半年少一点，下半年多一点，异常是第四序度。A客户颁布产物后，OV希望第四序度会成倍增加。产能的话，二季度以开采较多，后面都是满的。又有几个新客户将带来不少增量。资源斗劲紧，实质上不恐怕大界限扩展。另日大增加确实见面对资源题目。从60亿做到100个亿资源奈何搞，长盈稹密不会猖狂去做，会遴选适度扩展。目前来看资源是斗劲紧的。

　　12、商场崇高传的一种中框叫液态金属中框，不明晰长盈明晰这个手艺吗？明晰的话，会往这个倾向构造、研发吗？

　　咱们明晰这个音讯，液态金属中框咱们很早就细心到了。用不必不是咱们说的算，而是客户说了算。客户要用，咱们就会用；客户不必，咱们就不会用。咱们不会过于主动。陶瓷的话咱们会主动。但若是是金属的话，由于咱们金属的比重很高，客户用咱们才会用。有一家跟咱们互帮，上风咱们再看看。若是真的有上风，咱们也会跟咱们的客户推选。

　　方振的发展斗劲好，传说单车有1000-2000元的防水价钱。电动汽车的合键动力是电池，电池加倍不行浸水，一朝浸水就会冒烟。是以这是个家常便饭的机遇。

　　关于汽车行业来说防水是个归纳的课题。像方振的话，硅胶是一种主要的资料，同时又有其他防水资料、防水工艺，我也不是很显露，整体的我也须要深远体会和练习。（公共可能参考招商电子客岁发的一篇50页的防水深度讲演，个中有一家国际巨头合键做的是汽车和医疗的防水）。

　　昆山长盈的汽车电子部的收入本年几切切，来岁估计幼几个亿。不包含科伦特。科伦特的线个亿，来岁x个亿，后一年越过xx个亿。

　　16、汽车电子斗劲超预期，长盈收购来的两个公司正在特斯拉处于供应链的什么位子。关于特斯拉，他们焦点的价钱点正在哪？

　　科伦特的话，是正在金属软相接这一块，是电动汽车弗成缺乏的主要的物品，将内部的线束改为金属软相接，正在环保方面金属软相接上风许多。新能源电动车另日恐怕成为很大的物业，科伦特恐怕可能依据软相接成为很大的企业，咱们对它的另日出格看好，另日弗成预计。同时这个团队出格强，特斯拉出格看好这个团队。由于这个团队也许创造特斯拉安排缺陷，是以这个团队的才气很被看好。素来这个团队是美国做军工、航天航空身世的团队，都有较长的从业履历，这长短常少见的。

　　咱们为特斯拉独家供应Model3、ModelY、solacity。接下来咱们将会大界限投资进入，肆意开展。独家的线元。若是明晰量，你就能算出咱们的收益。

　　最新后壳150-160块钱以上，新的后壳斗劲纷乱。最新不锈钢中框200-300块钱之间，铝材正在150-200之间。

　　铝框难度不大。不锈钢有许多不相似的地方，刀具破费量斗劲大。曲面的打磨扔光离间，本钱高。遴选适当的刀具，打磨扔光程度决计本钱的环节。目前公司正在逐渐客服。不锈钢要下降本钱，不思海表至公司卖几百块，国内要做到150-200之间给与水准高少许，否则如故用铝框，会进一步落价。

　　科伦特处于大开展阶段，30%的股权都没有过多的插足料理。现正在面对很大的机缘，从新举办计议构造。目前只是定了基础的对象。

　　25、面临中框、后盖的差异工艺，行业会奈何应对？绿点大宗的单据放出来表协是什么环境？面临中框、后盖的差异工艺，行业会奈何应对？

　　差异客户界说差异，央浼差异。A客户用的不锈钢强度很高，加工困苦，帮帮客户降本钱，然而客户定位很主要。

　　机合纷乱。以前幼米4是平的，现正在幼米6是曲面的，本钱相差许多。现正在塞责园纸媒，是以曲面斗劲多。

　　客户选型，工艺选定，资料（三星，浦项资料就差了40%，创设商许多没有遴选权）。供应商合键再现正在加工工艺上。遴选更好的工艺，切削液与切削东西，此表便是扔光上做少许。公司便是做好少许东西就好。

　　方振做防水近20年，有深重的手艺本原，并且ceo自己有充分的合系履历。此表方振过去取得苹果手艺、安装支柱，有很强能力。这回接到订单是方振直接来做，不必通过代庖出产。

　　不停往后都是客户压价，属于常态。合键靠工艺来杀青。必须要有杀手锏，有只身开采的工艺，不行和别人一下，乃至不如别人。工艺和筑造开采都很主要。

　　ModelX内部线k米，Modle Y内部惟有100多米软相接，价钱量3k块。另日的电动车都恐怕用这种体例。安详性擢升了许多。目前是独供，独家开采，不消灭有第二家。合键是手艺上风。